Article Sidebar

Download
Statistic
Read Counter : 65

Downloads

Download data is not yet available.

Main Article Content

Abstract

Abstract: Has Agency Theory Not Been Applied Maximally in State-Owned Banks?


Purpose: To determine the impact of Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-performing Loans (NPL), and Loan to Deposit Ratio (LDR) on Return on Assets (ROA).


Method: Using multiple regression analysis in 4 state-owned bank Indonesia at 2004-2022.
Results: CAR has no effect on ROA while NPL and LDR have a significant negative effect on ROA. Simultaneously CAR, NPL, LDR have a significant effect on ROA.


Novelty: This research support signaling theory but doesn't support the agency theory because state-owned banks management in Indonesia only giving positive signal to investor by nonperforming loan ratio and loan to deposit ratio


Contribution: This research suggest that management need to act more professionally by considering capital adequacy and not only focusing on nonperforming loan and liquidity.


Abstrak: Apakah Teori Agensi Belum Diterapkan Secara maksimal Pada Bank BUMN?


Tujuan: Untuk mengetahui pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-performing Loan (NPL), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return on Aset (ROA).


Metode: Menggunakan analisis regresi berganda dengan 4 Bank BUMN di Indonesia selama 2004-2022.


Hasil: CAR tidak berpengaruh terhadap ROA sementara NPL dan LDR memiliki pengaruh negatif yang signifikan terhadap ROA dan secara simultan CAR, NPL, dan LDR berpengaruh terhadap ROA.


Kebaruan: Penelitian ini mendukung teori sinyal dan belum dapat mendukung teori agensi karena kecukupan modal bukan menjadi pertimbangan manajemen Bank BUMN karena mereka hanya mempertimbangkan sinyal positif kepada para investor melalui tingkat kredit macet serta likuiditas.


Kontribusi: Penelitian ini menyarankan kepada manajemen bank agar lebih bersikap professional dengan mempertimbangkan kecukupan modal dan tidak hanya berfokus pada kredit macet serta likuiditas.

Keywords

CAR NPL LDR ROA Teori Agensi Teori Sinyal

Article Details

License

Copyright (c) 2024 Naufal Nurmuzakki, Aji Dedi Mulawarman

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

References

  1. Asiska N, Pratiwi PD, others. Pengaruh Fee Based Income dan Transaksi E-Banking Terhadap Perubahan Laba Bank Bumn. Jurnal Fokus Manajemen Bisnis 2022;12:43–53.
  2. Astuti EP, Hermawati R, Handayani R. Pengaruh Capital Adequacy Ratio dan Loan to Deposit Ratio Terhadap Return on Asset Pada PT Bank Mandiri. SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION: Economic, Accounting, Management and Business 2023;6:143–50.
  3. Asysidiq KM, Sudiyatno B. Pengaruh CAR, NPL, LDR, GDP dan Inflasi Terhadap ROA Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021. Jurnal Mirai Management 2022;7:66–84.
  4. BANK INDONESIA. PERATURAN BANK INDONESIA NOMOR: 15/15/PBI/2013 TENTANG GIRO WAJIB MINIMUM BANK UMUM DALAM RUPIAH DAN VALUTA ASING BAGI BANK UMUM KONVENSIONAL. 2013.
  5. Bitar M, Tarazi A. A note on regulatory responses to COVID-19 pandemic: Balancing banks’ solvency and contribution to recovery. Journal of Financial Stability 2022;60:101009. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2022.101009.
  6. Boďa M, Zimková E. Overcoming the loan-to-deposit ratio by a financial intermediation measure — A perspective instrument of financial stability policy. Journal of Policy Modeling 2021;43:1051–69. https://doi.org/10.1016/j.jpolmod.2021.03.012.
  7. Cahyo H, Purnomo SD, Jati D. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bpr Dan Bprs Dibawah Pengawasan Kantor Otoritas Jasa Keuangan Purwokerto. PARAMETER 2023;8:92–106.
  8. Dewantara RAP, Firmansyah A. Reaksi Pasar Dan Kinerja Keuangan Atas Aksi Korporasi Berupa Konsolidasi Perusahaan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnalku 2022;2:110–20.
  9. Dewanti AS, Van Rate P, Untu VN. PENGARUH CAR, LDR, NPL, DAN BOPO TERHADAP ROA PADA BPR KONVENSIONAL DI SURAKARTA PERIODE 2015-2020. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi 2022;10:246–56.
  10. Elliyana E, Paerah A, Musdayanti M. Kredit Usaha Rakyat Bank Rakyat Indonesia Dan Peningkatan Pendapatan UMKM. JURNAL ADMINISTRASI KANTOR 2020;8:153–62. https://doi.org/10.51211/jak.v8i2.1449.
  11. Fanny F, Wijaya W, Indahwati I, Silcya M, Wijaya VC, Ginting WA. Analisis Pengaruh NPL, NIM, LDR, Dan CAR Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada Bank Pemerintah Konvensional Yang Terdaftar Di BEI. Profita: Komunikasi Ilmiah Dan Perpajakan 2020;13:112–22.
  12. Ghozali I. Aplikasi analisis multivariete dengan program IBM SPSS 26 edisi ke-10 2021.
  13. Hakim Mz, Eksandy A, Fatmawati F. Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR), Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Non Performing Loan (NPL) Terhadap Indonesian Banking Financial Performing (Studi Kasus Perusahaan Perbankan Indonesia Yang Terdaftar Di Bei Pada Tahun 2017-2021). Jurnal Ilmiah Manajemen Ubhara 2023;5:182–9.
  14. Hamidah FK, Tristiarini N, Minarso B, Prajanto A. Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Profitabilitas Bank Umum Indonesia Di Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Riset Terapan Akuntansi 2023;7:52–64.
  15. Hidayat R, Lubis FRA, Salim A. Analisis Rasio NIM, BOPO, NPL dan LDR terhadap ROA Bank Rakyat Indonesia Tahun 2009-2020. Jurnal Simki Economic 2022;5:39–49. https://doi.org/10.29407/jse.v5i1.130.
  16. Irvan Ali Mustofa I. Faktor-faktor Internal yang Berpengaruh terhadap Nilai Perusahaan: Studi Empiris pada Bank BUKU IV. Jurnal Pendidikan Tambusai 2023;7:1506–13.
  17. Junianti P, Wibowo NM, Hartati CS. Pengaruh Capital Adequacy Ratio Dan Non Performing Loan Terhadap Profitabilitas Melalui Loan to Deposit Ratio. JURNAL EKONOMI BISNIS DAN MANAJEMEN 2023;1:24–36. https://doi.org/10.59024/jise.v1i2.94.
  18. Kasmir D. Analisis Laporan Keuangan (Ke 12). PT RajaGrafindo Persada 2019.
  19. Khamisah N, Nani DA, Ashsifa I. Pengaruh Non Performing Loan (NPL), BOPO dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return on Assets (ROA) Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). TECHNOBIZ: International Journal of Business 2020;3:18–23.
  20. Khoeriyah U, Roni R, Ikhwan S, Setiadi R, Zaman MB. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan (Studi pada Bank Umum Go Public Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015). Journal of Accounting and Finance (JACFIN) 2019;1:81–94.
  21. Khoiriyah S, Dailibas D. PENGARUH NPL DAN LDR TERHADAP PROFITABILITAS (ROA). COMPETITIVE Jurnal Akuntansi Dan Keuangan 2022;6:138–44.
  22. Khoirudin M, Indrianasari NT, Mudhofar M. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Interest Margin (NIM), dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Profitabilitas PT. BPR Sentral Arta Asia Periode 2010-2017. Counting: Journal of Accounting 2019;1:77–87.
  23. Le T-H, Park D, Castillejos-Petalcorin C. Performance comparison of state-owned enterprises versus private firms in selected emerging Asian countries. Journal of Asian Business and Economic Studies 2021;30:26–48. https://doi.org/10.1108/JABES-08-2021-0116/FULL/PDF.
  24. Liu S, Jin J, Nainar K. Does ESG performance reduce banks’ nonperforming loans? Finance Research Letters 2023;55:103859. https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103859.
  25. Maulana P, Dwita S, Helmayunita N. Pengaruh CAR, NPL, LDR dan BOPO Terhadap Return ON Assets (ROA) pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019. Jurnal Eksplorasi Akuntansi 2021;3:316–28.
  26. Maulana RA, Widyasari W. Pengaruh yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Sektor Perbankan. Jurnal Paradigma Akuntansi 2023;5:435–44. https://doi.org/10.24912/jpa.v5i1.22426.
  27. Meilinda E, Masdjojo GN. Analisis Dinamika Profitabilitas Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2018-2021. Ekonomis: Journal of Economics and Business 2023;7:171–7.
  28. MENTERI KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA. PERATURAN MENTERI KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA NOMOR 70/PMK.05/2020 TENTANG PENEMPATAN UANG NEGARA PADA BANK UMUM DALAM RANGKA PERCEPATAN PEMULIHAN EKONOMI NASIONAL. 2020.
  29. Nafi’ah E, Maskudi M. Pengaruh Kinerja Keuagan Terhadap Return Saham Dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) Sebagai Variabel Moderasi Pada Bank Umum Konvensional. AKSES: Jurnal Ekonomi dan Bisnis 2022;17. https://doi.org/10.31942/akses.v17i2.7467.
  30. Naiborhu ED, Ulfa D. The lending implication of a funding for lending scheme policy during COVID-19 pandemic: The case of Indonesia Banks. Economic Analysis and Policy 2023;78:1059–69. https://doi.org/10.1016/J.EAP.2023.04.025.
  31. Ningsih SD, Ilhami S. Analisis Pengaruh Kecukupan Modal (CAR) dan Likuiditas (LDR) terhadap Kinerja Keuangan (ROA) Keuangan Bank Swasta Nasional Tahun 2014-2018 (Studi pada Bei Bank Swasta Nasional). JAMIN : Jurnal Aplikasi Manajemen Dan Inovasi Bisnis 2023;5:190–204. https://doi.org/10.47201/jamin.v5i2.142.
  32. Nurulrahmatiah N, Munandar A, Nurhayati, Pratiwi A. Analisis Tingkat Kesehatan Bank Bumn Dengan Menggunakan Pendekatan Rgec (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, Capital). Jurnal Cahaya Mandalika 2023;4:213–24. https://doi.org/10.36312/jcm.v4i1.1204.
  33. Octavia NR, Manda GS. Kredit (NPL) dan Risiko Likuiditas (LDR) Terhadap Profitabilitas (ROA) di Masa Pandemi Covid-19 Pada Bank BUMN Periode 2018-2020. Jurnal Produktivitas: Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Pontianak 2022;9.
  34. OTORITAS JASA KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA. PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN NOMOR 34/POJK.03/2016 TENTANG PERUBAHAN ATAS PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN NOMOR 11/POJK.03/2016 TENTANG KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM BANK UMUM. 2016.
  35. Pertiwi SA, Prijanto T, others. Analisis Risiko Likuiditas Perbankan Syariah di Indonesia. JABE (Jurnal Akuntansi, Bisnis Dan Ekonomi) 2020;7:47–64.
  36. Pramudya BA, Kusumah RWR. Pengaruh Non Performing Loan (NPL) dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset (ROA) pada Bank BUMN Periode 2014-2020. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan 2022;5:2228–38.
  37. Prayoga RA, Supriyadi D, Nurhasanah N. Pengaruh BOPO, CAR Dan NPL Terhadap ROA Pada Perbankan BUMN Periode 2015-2021. Business Innovation and Entrepreneurship Journal 2022;4:227–37.
  38. Putri RA, Kusno HS, Parasi J. Pengaruh Ldr, Car, Bopo, Dan Bank Size Terhadap Roa Pada Bank Umum Di Masa Pandemi COVID-19. JRMSI-Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia 2022;13:1–19.
  39. Qi M, Zhang J, Xiao J, Wang P, Shi D, Nnenna AB. Interconnectedness and systemic risk measures of Chinese financial institutions. Kybernetes 2021;51:57–81. https://doi.org/10.1108/K-04-2021-0270/FULL/PDF.
  40. Rachmawati S, Jayanti D. Pengaruh Human Capital, Green Banking Disclosure dan Likuiditas terhadap Profitabilitas. Portofolio: Jurnal Ekonomi, Bisnis, Manajemen, Dan Akuntansi 2023;20:1–15. https://doi.org/10.26874/portofolio.v20i1.262.
  41. Rahman MT, Setiadi PB, Rahayu S. analisis rasio CAR, NPL, dan LDR terhadap ROA: Studi Pada Bank Umum Go Public Tahun 2018–2020. EKONOMIKA45: Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi Bisnis, Kewirausahaan 2022;9:163–72.
  42. Rahmandita B, Mahardika DPK. Pengaruh Risiko Likuiditas, Risiko Kredit Dan Risiko Pasar Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Pada Tahun 2019–2021 (Studi Kasus pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2021). eProceedings of Management 2023;10.
  43. Rahmani NAB. Analisis Pengaruh Non Performing Loan, Loan To Deposit Ratio, Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional Terhadap Kinerja Keuangan Pada Bank Umum Syariah. Dinamika Akuntansi Keuangan Dan Perbankan 2022;11:22–30.
  44. Rismanty VA, Suraya A. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Ddn Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Return on Assets (ROA) Pada PT Bank Mandiri. SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION : Economic, Accounting, Management and Business 2023;6:349–58. https://doi.org/10.37481/sjr.v6i2.658.
  45. Rohimah E. Analisis Pengaruh BOPO, CAR, Dan NPL Terhadap ROA Pada Bank BUMN Tahun 2012-2019 (Studi pada Bank BUMN yang Go Public di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi 2021;1:133–45.
  46. Sadi’yah YSH, Mai MU, Pakpahan R. Pengaruh LDR, BOPO, dan NPL terhadap ROA pada BUSN Devisa Terdaftar di BEI Periode 2014-2018. Indonesian Journal of Economics and Management 2021;1:295–305.
  47. Safitra MR, Kusno HS. Pengaruh Risiko Kredit dan Kredit Macet Terhadap Profitabilitas pada Masa New Normal: Studi kasus pada Bank konvensional yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2020-2021. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan 2023;12:11–22.
  48. Salman KR, Djunaedi AZ. Peran Tata Kelola Islami untuk Mengurangi Tingkat Agresivitas Pajak pada Bank Umum Syariah di Indonesia dalam Rangka Menguji Teori Keagenan 2019.
  49. Sari L, Fitri HY. Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) Dan Biaya Operasional Dan Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return on Assets (ROA) Pada Bank Bumn Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Inovasi Penelitian 2022;3:6389–400.
  50. Seftia S, Yunita A, others. Analisis Perbandingan Tingkat Kesehatan Bank Dengan Metode Rgec Pada Bank Bumn Dan Bank Bumd Tahun 2019-2021. JEMSI (Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi) 2023;9:697–707.
  51. Silitonga RN, Manda GS. Pengaruh Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas terhadap Kinerja Keuangan pada Bank BUMN Periode 2015-2020. Jurnal Maksipreneur: Manajemen, Koperasi, Dan Entrepreneurship 2022;12:22–32.
  52. Siregar QR, Delia M. Pengaruh Capital Adequancy Ratio, Non Performing Loan, Biaya Operasional Pendapatan Operasional, Loan To Deposit Ratio Terhadap Return On Asset Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal SALMAN (Sosial Dan Manajemen) 2022;3:36–48.
  53. Suastika IK, Herawati NT. Pengaruh LDR, BOPO Dan DPK Terhadap Jumlah Penyaluran Kredit Perbankan (Studi Kasus Pada Bank BUMN di Indonesia Periode 2014-2021). Jurnal Akuntansi Profesi 2023;14:175–85. https://doi.org/10.23887/jap.v14i01.62917.
  54. Suhara ON, Susilowati E. Pengaruh Kinerja Keuangan Memediasi GCG Terhadap Nilai Perusahaan pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI Tahun 2015-2019. Jurnal Pendidikan Dan Konseling (JPDK) 2022;4:5426–36.
  55. Suryadi AA, Rinofah R, Sari PP. Analisis CAR, NPL, BOPO dan LDR terhadap Profitabilitas. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah 2022;4:1032–49.
  56. Sutrisno MS, Laksana B, Djuwarsa T. Pengaruh NPL dan CAR Terhadap ROA pada Bank Umum Milik Negara. Indonesian Journal of Economics and Management 2022;2:429–40.
  57. Syafrizal A, Ilham RN, others. Effect of capital adequacy ratio, non performing financing, financing to deposit ratio, operating expenses and operational income on profitability at PT. Bank Aceh Syariah. Journal of Accounting Research, Utility Finance and Digital Assets 2023;1:312–22.
  58. Tampubolon A, Ardhana MB, Hutapea T, Hasyim H. Pengaruh NPF, FDR, Dan BOPO Terhadap ROA Pada PT. Bank Muamalat Indonesia Periode 2012-2019. Profit: Jurnal Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi 2023;2:09–16. https://doi.org/10.58192/profit.v2i3.966.
  59. Wardoyo DU, Rahmadani R, Hanggoro PT. Good Corporate Governance Dalam Perspektif Teori Keagenan. EKOMA: Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi 2021;1:39–43.
  60. Wesso MVD, Manafe HA, Man S. Analisis Pengaruh CAR, NPL, LDR Dan NIM Terhadap Profitabilitas Perbankan Di Indonesia (Literature Review Manajemen Keuangan Perusahaan). JURNAL MANAJEMEN PENDIDIKAN DAN ILMU SOSIAL 2022;4:1–6.
  61. Wulandari NA, others. Analisis Pengaruh Risk Profile, Car Dan Bopo Terhadap Profitabilitas (Studi Pada Bank Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2021). Jurnal Bisnis Dan Manajemen 2023;3:574–85.
  62. Yusiratasi O. Analisis Pencegahan Dan Penyelesaian Kredit Macet Pada Bank Rakyat Indonesia Cabang Palangka Raya Berdasarkan Perspektif Teori Keagenan. Jurnal Ekonomi Integra 2022;12:340–55. https://doi.org/10.51195/iga.v12i2.270.